信托和基金的區(qū)別(信托和基金的關(guān)系)

基金是一種間接的證券投資方式。 基金管理公司通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人(即具有資格的銀行)托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。

基金又分為公募基金和私募基金。私募基金是相對(duì)于公募基金而言,就證券發(fā)行方法之差異,以是否向社會(huì)不特定公眾發(fā)行或公開發(fā)行證券為區(qū)別，界定公募和私募。

信托是一種理財(cái)方式，是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為。委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進(jìn)行管理和處分的行為。一般涉及到三方面當(dāng)事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。

信托和基金均是委托理財(cái)?shù)年P(guān)系。信托與基金的區(qū)別更多是在國(guó)內(nèi)監(jiān)管政策下的經(jīng)營(yíng)方式的不同。基金分為公募和私募，信托有其特定的規(guī)則。在發(fā)行、認(rèn)購(gòu)和贖回方式上都有別于基金。

1、基本單位不同

基金是以份為單位 ;

信托沒(méi)有基本的單位。

2、投資渠道不同

證券投資基金目前只限投資于證券市場(chǎng);

信托產(chǎn)品的投資領(lǐng)域則相對(duì)寬泛，既可以是證券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施，也可以是基金本身。

3、認(rèn)購(gòu)方式不同

基金是標(biāo)準(zhǔn)化的信托，可以按照單位基金在交易所上市或進(jìn)行贖回申購(gòu);

信托產(chǎn)品產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)目前主要通過(guò)簽訂信托合同，信托合同的份數(shù)、合同的轉(zhuǎn)讓和贖回等都受到限制。

4、贖回方式不同

基金：封閉式基金可以在二級(jí)市場(chǎng)買賣;開放式基金可以贖回。

信托：根據(jù)簽訂的協(xié)議，在一段時(shí)間以后可以收回，也可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓他人。

5、 投資方式不同

基金的主體是基金公司。基金則是以基金契約為基礎(chǔ)，基金公司自己投資，不委托其他人;

信托的主體是信托公司。信托是以信托合約為基礎(chǔ)，信托公司自己或者委托其他管理人代為投資。

6、 監(jiān)管方式不同

基金的監(jiān)管方是證監(jiān)會(huì);

信托公司的監(jiān)管者是銀監(jiān)會(huì)。

7、運(yùn)作方式不同

基金的運(yùn)作是不以持有者的利益為轉(zhuǎn)移的;

信托財(cái)產(chǎn)的使用必須在托管人準(zhǔn)許的范圍之內(nèi)，并且隨時(shí)可以變更用途。

8、投資流動(dòng)性不同

基金：開放型的證券投資基金，基金份額的回贖和轉(zhuǎn)讓都沒(méi)有大的限制，封閉式基金，通常都在證券交易所上市，流動(dòng)性也較強(qiáng)(但轉(zhuǎn)讓時(shí)通常折價(jià)較高)。

信托：在信托期限屆滿之前，不得回贖，但可以依法轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性較差。

9、受益人不同

基金只能由本人來(lái)分享收益;

信托可以指定受益人，受益人可以是自己，也可以是別人。

10、資金運(yùn)用方式不同

基金是把大家的錢放在一起進(jìn)行投資;

信托是必須把不同受托人的資金分離，單獨(dú)管理，單獨(dú)運(yùn)作，單獨(dú)受益;

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